Yatırımdan Önce Bilinmesi Gereken Yatırım Fonu Stratejileri

Yatırım fonu yöneticilerinin varlıklarını seçerken kullandığı kriterler, uzmanların deneyim ve tercihlerine bağlı olarak büyük ölçüde değişmektedir. Bu nedenle, para yatırmak için bir fon seçerken, yöneticilerin yatırım tarzını ve yatırım fonu stratejisini incelemek için zaman ayırmanız gerekir. Bu, yöneticilerin kararlarını anlayacağınızı ve genel iş akışını kolayca anlayacağınızı önceden anlamanıza izin verecektir. Ayrıca, Yatırım Fonu’nun çalışma şeklinin risk / ödül oranınıza uygun olup olmadığını hemen öğrenmek önemlidir..

Yatırım tarzı inanılmaz derecede önemlidir çünkü yatırım ilkesini belirler. Risk tolerans derecesi ve beklenen kâr buna bağlıdır. Ayrıca, risk ve kâr arasında denge kurmak için gerekli olan çeşitlendirme araçlarıyla da ilişkilidir..

Bu makalede, fon yöneticilerinin takip ettiği altı farklı yatırım stratejisi hakkında bilgi edineceksiniz:

• Yukarıdan aşağıya yatırım.
• Aşağıdan yukarıya yatırım (Aşağıdan Yukarı Yatırım).
• Temel analiz.
• Teknik Analiz.
• Karşıt yatırım (Karşıt Yatırım).
• Temettü Yatırımı.

Bu yatırım fonu stratejilerinin neye dayandığını ve birbirleriyle karşılaştırıldığında hangi avantajlara sahip olduklarını ele alalım..

Yukarıdan aşağıya veya aşağıdan yukarıya yatırım fonu stratejileri

Yukarıdan aşağıya yatırım stratejisi, büyük örneklere dayalı varlık seçimini içerir. Örneğin, bir fon yöneticisi ekonominin yakın gelecekte hızlı bir büyüme beklediğini varsayarsa, her yönden hisse satın alabilir. Veya BT teknolojisi veya sanayi gibi ekonominin belirli sektörlerinde, piyasanın genel olarak güçlendirilmesi sırasında diğerlerinden daha fazla kazandıklarına inanarak makul bir şekilde varlık satın alır..

Yönetici ekonominin düşmesini beklerse, en savunmasız sektörleri satmayı düşünüyor. Genellikle “anında” listesindeki ilk maddeler tüketim malları ve sağlık hizmetidir (insanlar gıda, alışveriş ve ilaçtan tasarruf etmeye başlar).

Aşağıdan yukarıya yöneticiler bireysel şirketlerle çalışır. Beklentilerini, işletmenin ait olduğu genel ekonomi veya sektördeki olaylara göre hesaplarlar..
“Yukarıdan aşağıya yatırım yapmanın basit bir avantajı var – tek tek ağaçlara değil, tüm ormana bakıyorsunuz. Stok değerlemesi ve eylem planlamasını kolaylaştırır ”dedi..

Tabii ki, yöneticiler genel ekonomik tabloyu değerlendirirken yanılıyor olabilirler. Ancak, doğru varsayımlarda bulunsalar bile, tek tek başarılı varlıkları seçebileceklerine dair bir garanti yoktur..

Legend Financial Advisors’ın hissedarlarından James Holtzman, altınla bir örnek veriyor: “Aşağıdan yukarıya bir stratejiye yatırım yaparken, örneğin bir altın madenciliği şirketine yatırım yapabilirsiniz, ancak belirli bir mevduat geliştirilemeyebilir. Bu işletmenin hisseleri çökecek, ancak genel olarak altına yatırım yapmak kazançlı bir meslek olarak kalacak. “.

Varlık yönetimi, aşağıdan yukarıya doğru, bireysel şirketlerin dikkatli araştırmalarıyla birçok kez daha başarılıdır. Bu uzman bilgisi gerektirir. Ancak bu durumda bile, en güvenilir varlıkların bile dayanamayacağı ekonomideki güçlü bir durgunluktan etkilenebilir.

Temel veya teknik analiz

Temel analiz yatırım performansını etkileyen tüm faktörlerin incelenmesini içerir. Örneğin hisse senetleri için bu, şirketin tüm finansal bilgilerinin görüntülenmesi anlamına gelir. Konu hakkında yeterli bilgi sahibi olmak için, bu durum yöneticiler, çalışanlar, tedarikçiler, müşteriler ve rakiplerle toplantılar bile gerektirebilir. Kelimenin tam anlamıyla, bir şirkete yönetim, büyüme için önkoşullar, hedefler, beklentiler vb..

Teknik analiz, önceki işlem modellerine dayalı varlık seçimini içerir. Bu, yatırım fiyatı trendlerine baktığınız anlamına gelir..

Çoğu fon yöneticisi temel analizi tercih eder, çünkü bir şirketin büyümesi gereken faktörleri tam olarak bilmek isterler. Örneğin, yatırımcılar kar elde ettiğinden bir hisse senedinin büyümesini bekliyorlar..

Ancak temel faktörler her zaman tam güce sahip değildir. Herhangi bir yatırımcı, piyasanın tüm katılımcı koşullarında teknik parametrelere göre hareket ettiği bir dönemle karşılaşabilir..

Mick Hayman avantajın teknik analiz tarafında olduğuna inanıyor. Bir varlığın fiyatının herhangi bir zamanda fiyatla ilgili mevcut tüm bilgileri yansıttığına inanmaktadır. Ancak, ona göre, başarılı stok yöneticileri hem teknik hem de temel analizden gelen verileri ustaca kullanmaktadır..

“Bir varlığın güçlü temelleri varsa, istikrarlı bir büyüme göstermesi gerekir. Bu olmazsa, piyasa size yanıldığınızı ve başka bir şeye odaklanmanız gerektiğini söyler ”diyor Mick Hayman.

Yatırımın tersi

Tersine yatırım yöntemini kullanan yöneticiler, en iyi durumda olmayan varlıkları seçerler. Ekonominin belirli bir şirketi veya sektörü hakkında piyasanın genel fikrini belirler ve sonra.

Bu tür yatırım fonu stratejileri genellikle piyasa tarafından değer düşüklüğüne uğramış varlıkların iktisap edilmesini içeren bir değer yatırım stratejisi ile ilişkilidir..

“Uzun vadede, dünyadaki tüm hisse senetleri için fiyat, belirli dönemlerde kendilerinden daha düşük olmasına rağmen büyüme oranını kazanıyor. Yatırımcı para yatırım anını doğru bir şekilde analiz edip seçebiliyorsa, karşıt yatırım tarzı çok karlı olabilir ”diyor Pennsylvania Üniversitesi Wharton Okulu para yönetimi programı direktörü Chris Gechi.

Tabii ki, her zaman piyasanın genel beklentilerinin gerçekleşmesi, yapılan bahsin yanlış olması ve fon yöneticisinin zarar görmesi riski vardır..

Temettü yatırımı

Adından da anlaşılacağı gibi, temettü fonları güçlü kârlar ve temettüler ile hisse satın almaktadır. Son yıllarda borsadaki oynaklık nedeniyle, birçok yatırımcı düzenli ödemeler yapan fonlara dikkat etmeye başladı..

“Hisse senedi fiyatı düşse bile, en azından bir miktar gelir elde edersiniz. Özellikle emekliyseniz kârınızı artırmanın iyi bir yolu ”diyor Morningstar’ın direktörü Russ Kinnell.

Bununla birlikte, temettülerin artan popülaritesi, bazı pazar uzmanlarını şu anda aşırı değerlenip değerlenmedikleri konusunda endişelendiriyor. Son derece yüksek ödeme fonları da yatırımcılar için bir tehlike oluşturmaktadır. Bu, şirketlerin aşırı risk aldığını ve azaldığını gösterebilir.

Uzmanlar, evrensel veya garantili bir başarı yatırım stratejisi olmadığına inanmaya meyillidir. Bir fikre bağlı kalabilirsiniz ve bu konuda çok üretken olabilirsiniz veya stiller arasında geçiş yapabilir, mevcut duruma uyum sağlayabilir ve mümkün olduğunca az hata yapmaya konsantre olabilirsiniz..

Benzer makaleler

• Bir yatırımcının yatırım yapmaya başlamadan önce bilmesi gerekenler

  Borsa birçok soru gündeme getiriyor ve özellikle yeni başlayan yatırımcılar için pek çok anlaşılmaz. En popüler bazılarını gidermek için…

• Bilmeniz Gereken Temel Yatırım Kavramları

  Büyük olasılıkla, iş görüşmelerinde ve medya haberlerinde onlarca yatırım terimiyle karşılaştınız. Varlık çeşitlendirmesini duymuş olmalısınız,…

• Satın almaya değer pahalı stoklar – En iyi – 10 varlık

  Bazı yatırımcılar ucuz hisse senetlerini tercih ederler, diğerleri pahalı tekliflere eğilimlidir, aslında belirli varlıkların değeri yoktur…