Yatırım Fonu – nasıl çalışır, neyin iyi ve kime yakışır

Yatırımcılara acemi tavsiye edilir, çünkü yatırım fonu (yatırım fonu) derinlemesine analiz ve bağımsız yönetim gerektirmez ve kârlılık açısından bir banka mevduatını geride bırakabilir.

Yatırım fonu – nedir?

Bu, bazı göstergeler veya öznitelikler için birleştirilen bir menkul kıymetler portföyüdür. Çoğu zaman tek bir ekonomik alandan oluşurlar. Yatırım fonları farklı varlıklardan oluşabilir: hisse senetleri, tahviller, vadeli işlemler, para birimi.

Misal

Yatırım Fonu “VTB – Hisse Senedi Fonu” büyük ve istikrarlı Rus işletmelerinin temelde değersiz paylarına “mavi fiş” odaklanarak yatırım yapıyor.

Yatırım Fonu “Nisan Sermayesi – Emtia Şirketlerinin Payları”, hammadde çıkarımı ve ihracatı yapan şirketlerin hisselerine yatırım yapma stratejisini oluşturmaktadır.

Fonun portföyü yönetim şirketi tarafından yönetilir.

Menkul kıymet alır ve satar, dövizli işlemler yapar, gayrimenkul kiralar, kredi ya da kredi verir. Varlık Yönetim Şirketi bunu başarıyla yaparsa, tüm portföyün ve her bir payın (yatırım fonu güvenliği) değeri artar.

Müşteri fonun malını elden çıkarma hakkına sahip değildir

Aslında, fonun diğer müşterileriyle birlikte, parayı ortak bir kasaya koyar. Ve fon onları varlıkları yönetmeye götürüyor.

Yönetim şirketinin çalışmaları kanunla kontrol edilir. Her şeyi ve uçurumu bir anda parayla satamaz. Ayrıca, iyi sonuçlarla ilgileniyor: fonun karlılığı artacak -> daha fazla müşteri olacak -> komisyonlardan daha fazla kazanacak.

Yatırım fonları nasıl

Hissedar (yatırım fonu müşterisi) payın sahibidir. Bu, hisse senedi mülkünden pay alma hakkı veren tescilli bir kağıttır. Yatırım fonuna giren hissedar, yönetim şirketinin yatırım stratejisini kabul eder.

Genellikle İngiltere birçok fonu kontrol eder. Her birinin farklı bir stratejisi, giriş eşiği, karlılık / risk oranı vardır. Farklı yatırım ufuklarına sahip müşterilerin ihtiyaçlarını karşılamak için bu gereklidir..

Yönetim şirketinin gelirleri hizmet komisyonu ve hisse senetleri ile yapılan işlemlerden yapılan ödemelerden oluşmaktadır. Hissedarlar ve yönetim şirketi arasındaki ilişki “Güven Yönetimi Kuralları” (PDU) tarafından yönetilmektedir. Bu belge fonun nasıl çalıştığını gösterir: yapı, kompozisyon, strateji.

Hissedar, fona dahil ettiği mülkün veya paranın sahibi olmaktan çıkar. Şimdi yatırım fonunun ortak mülkiyetindedir. Çıkışta, sadece payına eşit bir miktar alabilir.

Yönetim şirketini kim kontrol eder

• İhtisas Yatırıcı (DM). Fonların varlıklarını dikkate alır, yatırım fonunun ve sermaye şirketinin çalışmalarının yasalara ve hissedarların çıkarlarına uygun olmasını sağlar, işlemleri onaylar. SD, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından lisanslanmıştır, ancak yönetim şirketinden bir ücret alır.

• Rusya Merkez Bankası. Mevduat ve yönetim şirketinden raporlar alır, işlemlerin yasallığını kontrol eder, hissedarların çıkarlarını korur. Özel bir depozito, Merkez Bankası’nın talebi üzerine kayıtlı sermayenin çalışmaları hakkında bilgi vermekle yükümlüdür..

Yapılara göre yatırım fonu türleri

• Nitelikli hissedarlar için (üç ayda bir). Büyük riskle, ancak yüksek potansiyel kârla yatırım yapmayı kabul eden deneyimli yatırımcılar için bir seçenek. Bu tür yatırımcılar bir yatırım komitesi aracılığıyla büyük fon işlemlerini etkiler..

• Niteliksiz hissedarlar için. Yeni başlayanlar için seçenek. Bu tür fonlar basit, daha az riskli araçları içerir ve hissedarlar yönetim şirketinin kararlarını etkilemez.

Varlıklara göre yatırım fonu türleri

• Gayrimenkul fonları. Fonun ana geliri, hissedarların parası ile satın alınan gayri menkul kiralanmasıdır. Bu tür yatırım fonları istikrarlıdır, ancak onlara katılmak için çok paraya ihtiyaçları vardır, bu nedenle nitelikli yatırımcılar için yaratılmıştır..

• Menkul kıymetler ve finansal araç fonları. İngiltere, işletmelerdeki hisseleri, tahvilleri, para birimini, kredileri ve hisseleri yönetir. Bu tür yatırım fonları vasıfsız yatırımcılar için çalışır, bu nedenle düşük bir giriş eşiğine sahiptirler (1 bin ruble).

• Kombine. Böyle bir fon para dışında herhangi bir mülkü içerir: bir uçak, bir araba, pahalı şarap, mal seçenekleri, değerli metaller, resimler, yabancı mevduat veya özel bir yol. Tek koşul: özellik uzaktan kumandada gösterilmeli ve depoda saklanmalıdır. Yani, bu yatırım fonuna bir ayakkabı fabrikası dahil edilemez ve ayakkabılar – evet (fon onları fabrikadan satın alacak). Kombine fonların büyük bir giriş eşiği var; Rusya’da yatırımcılar ve yönetim şirketleri bunlara karşı hala temkinli.

Misal

Promsvyaz Portföy, 1.4 milyar ruble NAV (net varlık değeri) ile bir gayrimenkul yatırım fonu Azimut’a sahiptir.

Business House Kalita Portföy Şirketi – IPT – 4.5 milyar net aktif değeri olan Gayrimenkul Fonu Her iki fon da kapalı ve nitelikli yatırımcılara hizmet vermektedir..

Satın alma tarihine göre yatırım fonu türleri

• Açık. Üniteler her zaman satın alınır ve satılır..

• Aralık Hisse alım başvuruları geçici “pencerelerde” kabul edilir.

• Kapalı. Satın alma sadece fonun açılması veya ek bir hisse senedi ile mümkündür. Ceza Kanunu, bir fon oluşturduğunu ve bir süre için başvuru topladığını duyurur. Son başvuru tarihi geçtiğinde giremezsiniz.

Misal

“VTB – Kıymetli Madenler Fonu” – aralık fonu. Değerli metallerle çalışır.

Ak Bars Promosyonları açık bir fon. Rus şirketlerinin hisselerine yatırım yapıyor.

Nasıl kazanılır

Fona mülk veya para yatırdıktan sonra, mülkte hala bir payınız vardır – yatırım fonunda bir pay. Bu, iki şekilde nakde dönüştürülebilen bir varlıktır:

• Bir paylaşım kullanın. Yani, paylaşımı kendisinin alması ve değerinin eksi komisyona eşit bir miktar vermesi için yönetim şirketine başvurun..

• Başka bir yatırımcıya satış.

Yatırım fonu ne kadar??

Bir tanım olarak yatırım fonu değeri eksik – müşteri belirli menkul kıymetler paketi satın almıyor. Parayı yönetim şirketine aktarır, böylece karlı bir şekilde yatırım yapar. Açık fonlara asgari yatırımlar genellikle 1000 veya 5000 rubleye eşittir.

Karlılık

Banka mevduatlarının aksine, yatırım fonları geliri garanti etmez. Yönetim şirketinin eylemlerine, piyasa durumuna, makroekonomik olaylara bağlı olarak, hisse fiyatı yükselebilir veya düşebilir..

Örneğin, gayrimenkul daha ucuz hale gelirse, fonun piyasa fiyatı mevcut olandan daha düşük olacaktır. Koşullar uygunsa, payı daha pahalı satabilirsiniz..

Vergiler

Hissedarlar kâr ederken kişisel gelir vergisi öderler. Ancak vergi acentesi İngiltere’dir – müşteri için vergi gönderir.

Hissedar, hisselerinin satışından kar elde ettiyse, FTS’nin kendisini ödemelidir. Rusya Federasyonu mukimi% 13 ve yerleşik olmayan -% 30 ödeyecek. Bir vergi indirimi var. Bir yatırımcı 3 yıldan fazla bir paya sahip olduğunda kişisel gelir vergisi gerekli değildir.

Kime uygun UIF’ler

Yatırım fonu, parayı bağımsız olarak yönetecek zamana veya becerilere sahip olmayan yatırımcılar için bir araçtır. Birçoğunun orada para tutmasının ilk nedeni budur. İkincisi düşük bir giriş eşiğidir.

Yatırım fonu nasıl seçilir: talimatlar

• Yatırım tutarını ve yatırım süresini belirleme.

• Fon türünü seçin: açık veya kapalı. Açık fonlar yeni başlayanlar için uygundur: istediğiniz zaman hisse satabilirsiniz. Kapalı fonlar sözleşmede belirtilenden daha erken para almak için kullanılamaz.

• Seçenekleri verime göre sıralayın. Bir yıl için değil, 3-5 yıl için karlılığı görün.

• İstikrarlı bir performansla fonları bırakın, yönetim şirketinin iyi bir derecesi (bkz. buraya) ve yüksek NAV. NAV ne kadar yüksek olursa, fon o kadar büyük ve çeşitlendirilir. Fonun sahipleri hakkında bilgileri okuyun. Onlara para ile güveniyor musun?

• Komisyonları öğrenin. Onlar için koşullar şu şekilde görünebilir: yönetim için – yılda% 1.9. Yatırım fonları satın alma komisyonu – eksik. 1 yıl sonra satış yaparken -% 0; 1 yıldan daha erken – miktarın% 2’si.

Nasıl hisse satın alınır

• Yönetim şirketinin web sitesinden bir hisse satın alabilirsiniz.

• Yatırım fonu seçin ve hizmet şartlarını öğrenin. Kayıt için hangi belgeler gereklidir?.

• Doğrudan İngiltere’den satın alırken – bir istek gönderin. Başka bir hissedardan satın alırken bir satış sözleşmesi yapın. Noter tasdiki gerektirmez.

• Başvuru için çevrimiçi olarak, bir bankada ödeme yapın veya bir sözleşme kapsamında ödeme yapın.

Yatırım fonlarının artıları

• Daha fazla kâr elde edebilirsiniz.

• Yatırımları yönetmeye, piyasayı analiz etmeye, varlıkları çeşitlendirmeye gerek yok.

• Kompozisyon, yapı ve yöneticiler hakkındaki veriler herkese açıktır.

• Korumalı yatırım. Yönetim şirketi fonu iflas ettirmek için varlıkları ucuza satamaz – emanetçi işleme izin vermez. Bir ya da iki şüpheli operasyon bile Ceza Kanunu’nun itibarını yok edecek.

• Yönetim şirketinin altyapı maliyetleri uzaktan kumandada sabittir.

• Yönetim şirketini değiştirebilir veya bir İngiltere’nin yatırım fonları arasında para transferi yapabilirsiniz..

Yatırım fonlarının eksileri

• Kapalı çeyrekte fonlar çok büyük bütçeli hissedarlar alıyor.

• Komisyonlar büyüyor çünkü Rusya Merkez Bankası’nın Ceza Kanunu’na olan gereksinimleri daha karmaşık hale geliyor.

• Değerleme uzmanı, denetçi, sicil memuru ve yönetim kurulu yönetim şirketinden para alır. Bu, yasalara aykırı olmadıkları kararlarını etkileyebilir..

• Yönetim şirketi veya depozit sahibi lisansını kaybedebilir. Yeni bir yönetim şirketi aramak için zaman harcamanız veya yönetim şirketi yeni bir depozito bulana kadar beklemeniz gerekir.

• Verim garantisi yok.

• Yatırım fonlarına yapılan yatırımlar devlet tarafından sigortalanmamaktadır.

En büyük ve en ünlü Rus yönetim şirketleri

• Varlık Yönetimi Sberbank
• İngiltere Keşfi
• VTB Sermaye Yatırım Yönetimi
• İngiltere Uralsib
• Raiffeisen Başkenti
• İngiltere BCS
• Alfa Başkenti
• Nisan Başkenti
• MTS Yatırımları
• TKB Yatırım Ortakları
• KL Bölgesi

Bu şirketler iyi bir üne ve geniş deneyime sahiptir. Ancak seçim yaparken, komisyonlardaki farka bakın. 5 yılda kaybedilen kârın% 1’i bile iyi bir miktarda büyüyor.

Yatırım fonu derecelendirmesine nereden bakmalı 

• Investfunds.ru – filtreler ve sıralama ile yatırım fonları için uygun arama.

• Buraya – karlılık dereceleri, toplanan fon miktarı, altyapı maliyetleri.

• Yatırım Fonu Piyasa İstatistikleri.

Benzer makaleler

• Viski yatırımı iyi bir kazanç sağlayabilir.

  Gelecekte, bu tür yatırımlar yüksek ve istikrarlı bir gelir kaynağı haline gelebilir. Değerdeki büyüme dinamiklerini karşılaştıran ilk hisse senedi endeksi…

• Yatırımda efsaneler – Altın, tahviller, fonlar hakkında efsaneler

  Yatırım efsaneleri her yerden geliyor. Okuryazarlık, hatalar, hatalar nedeniyle ortaya çıkıyorlar ve hatta anlamayanlar için suyu çamurluyorlar…

• LCWDPA – pasif yatırımın temeli

  Pasif yatırım basit bir şekilde, menkul kıymetlerin satın alınması ve uzun vadeli elde tutulmasıdır. Kim yatırımcı…