Rusya pazarındaki en popüler yatırım stratejileri

Vladimir Maslennikov, Başkan Yardımcısı, Yatırım Grubu QBF, Rus gerçeklerindeki popüler yatırım stratejilerini anlattı ve her biri hakkında yorum yaptı. Onları tanımanızı ve amacınıza ve yatırım koşullarınıza uygun bir seçim yapmanızı öneririz..

“Modern iç sermaye piyasasında, kişisel tasarrufları korumanın ve artırmanın birçok yolu var, ancak bazılarının, örneğin banka mevduatlarının etkinliği hızla azalıyor. Bence bugün en büyük temettü borsa ürünlerinden geliyor ”diyor Vladimir.

1. Federal kredi bonoları

Bir mevduat için güvenilir ve karlı bir alternatif arayanlar için, öncelikle federal kredi bonolarına atıfta bulunmanızı tavsiye ederim. Bunlar, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerdir. Hükümet, kuponu ödeme ve OFZ kapsamında para iadesi yükümlülüklerini yerine getirdiğini varsayar. Federal kredi tahvilleri getirisi maksimumdan yüksek bankalardaki mevduat faiz oranları.

OFZ’lerle çalışmaya dayalı stratejinin hedef getirisi% 8–9’dur. Devlet tahvillerinin ek bir avantajı, gelir vergisi kupon gelirine tabi olmamasıdır. Çalışmaları federal kredi bonolarıyla yapılan operasyonlara dayanan portföylerin yatırım ufku bir yıldır, ancak federal kredi bonolarına üç yıl veya daha uzun bir süre yatırım yapmak daha verimlidir. Belirtilen yatırım dönemi, piyasa koşullarında olası bir değişikliğin arka planına karşı fiyat dalgalanmalarına karşı portföyün istikrarını önemli ölçüde artırabilir.

2. Merkez Komitesi ile REPO

En yüksek güvenilirlik seviyesine sahip bir başka yatırım aracı, merkezi bir karşı tarafla yapılan geri alım sözleşmeleridir (menkul kıymetlerin satıldığı bir işlem türü ve aynı zamanda geri alımları üzerinde önceden belirlenmiş bir fiyatla bir anlaşma yapılır). Merkez Karşı Tarafın işlevleri Ulusal Takas Merkezi (Moskova Değişim Grubunun bir parçası) tarafından üstlenildi..

Bu aracın avantajı sürekli karlılıktır: Merkez Komite ile depoların etkinliği piyasadaki dalgalanmalardan hemen hemen bağımsızdır. Böyle bir yatırım stratejisi, kısa bir süre için fon koymak isteyen sermaye sahipleri için uygundur. Merkezi karşı tarafla yapılan geri alım sözleşmelerinin sonuçlarından elde edilen kazanç günlük olarak tahakkuk ettirilmektedir, bu nedenle portföy birkaç günlük faaliyet için bile gelir sağlayacaktır. Merkez Komite ile geri alım anlaşmalarına dayanan yatırım stratejilerinin% 7–8 arasında bir hedef getirisi vardır; bu, bankadaki bir talep hesabının verimliliğinden birkaç kat daha yüksektir.

3. Tahviller

En büyük Rus şirketlerinin tahvilleri ile çalışmak üzerine kurulan gümrüklü portföylerin hedef verimi% 9-10’dur. Araç, kişisel tasarrufları dış ve enflasyonist risklerden korumak olan sermaye sahipleri için uygundur. Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım nedeniyle güvenilirlik.

Mevcut ekonomik durumdaki hızla gelişen yerli işletmelerin genellikle ilk 50’deki bankalardan daha istikrarlı olduğuna dikkat çekiyorum. Aynı zamanda, tahvil portföylerinin hedef getirisi, yurt içi mevduatların verimliliğinden önemli ölçüde yüksektir. Daha önce belirtildiği gibi, bu stratejiler yılda% 9-10 getirebilir. Rus şirketlerinin tahvilleri ile çalışmalara dayanan portföylerin yatırım ufku 1 yıl arasında değişiyor.

4. Hisse Senetleri

Bugün yüksek hedef getiriler, en büyük Rus şirketlerinin hisselerine sahip operasyonlara dayanan yatırım portföyleri ile karakterizedir. Yerli kurumsal sektörün büyümesinden kâr elde etmeyi mümkün kılar. Modern yönetim şirketleri, müşterilerin sermayesini, istikrarlı temettü geliri ve yüksek büyüme potansiyeli olan menkul kıymetlerle yapılan işlemlere yönlendirmektedir..

Yerli şirketler sektörünün mavi yongaları ile yapılan çalışmalar nedeniyle, hisse bazlı stratejilerin etkinliği Moskova Borsası endeksinin büyümesinden önemli ölçüde daha yüksektir. Bir yıllık yatırım ufku ile hisse senetleriyle çalışmaya dayalı stratejilerin hedef getirisi% 15-20’dir. Sermaye tahsisi süresinin üç yıla çıkarılması, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarının olumsuz etkilerini de en aza indirecektir..

5. Temettü payları

Rusya menkul kıymetler piyasasında artan getirilere odaklanan yatırımcılar için, yüksek temettü getirisi ve ek büyüme potansiyeli olan hisselere sahip işlemlere dayalı portföylere dönmenizi öneririm. Bugün bu stratejilerden beklenen getiri, yılda% 20-25’dir..

Bence, risk seviyesini kontrol etme yeteneği portföyün etkinliğini önemli ölçüde artıracaktır. Dolayısıyla, gerekirse, sınırlı bir süre için piyasa dalgalanmalarının olduğu zamanlarda, fonlar devlet ve şirket tahvillerine yönlendirilebilir. Sermaye yönetimi ile görevlendirilecek olan yöneticilerin varlıklarının ve profesyonelliklerinin yeniden dağıtılması, portföyün istikrarını önemli ölçüde artırabilir.

Sonuç

Sonuç olarak, şunu not ediyorum: tüm bu yatırım stratejileri bireysel bir yatırım hesabında mevcuttur – borsada çalışırken vergi avantajlarından yararlanmanızı sağlayan bir araçtır. IIS sahibi iki tür vergi tercihinden birini kullanabilir. İlk türün ayrıcalığı, yatırım tutarınızın% 13’lük bir vergi indirimini içerir (ancak yılda 52 bin rubleden fazla değildir). İkinci tercih türü, sermaye ile yapılan işlemleri hesapta yaratılan kârın gelir vergisinden muaf tutulmasını sağlar.

Yani, şimdi Rusya pazarında sermayeyi artırmak için birçok etkili strateji var. Önemli olan, belirli bir müşterinin bireysel ihtiyaçlarını en iyi karşılayacak yatırım portföyünü oluşturmaktır. Bence, güvenilir bir iş ortağıyla birlikte tasarruflarla çalışmak için en iyi araçları seçmek daha mantıklı – yüksek nitelikli bir finansal danışman.

Benzer makaleler

• Yeni Başlayanlar için Borsa – Bir Bakışta Temeller

  Çoğu insanın gerçek servet inşa etmesinin tek yolu borsaya yatırım yapmaktır. Doğru yatırım karışımı yardımcı olur…

• LCWDPA – pasif yatırımın temeli

  Pasif yatırım basit bir şekilde, menkul kıymetlerin satın alınması ve uzun vadeli elde tutulmasıdır. Kim yatırımcı…

• 2 yılda% 100 artışla en karlı Rus hisse senetleri.

  Yatırım yapmaya başlayan ve para yatırmak için hisse senedi seçen herkes çabalarının karşılığını bekler. Genellikle yatırımcılar…