Değerli Warren Buffett, bir sonraki hissedarlar toplantısında Berkshire Hathaway’e Amazon ve Google’a (şimdi Alfabe) yatırım yapmayı reddettiğinde “yanlış kararlar verdiğini” söyledi. Warren Buffett’in uzun zamandır devam eden yatırım ilkelerine bağlı kaldığı için gerçekleşen bir hatadır – bu, işin temel fikirlerini gözden geçirmenin zamanı geldiğini gösterebilir.
CNBC yorumunda milyarder, “İlk tanıştığımızda onun hakkında çok, çok, çok iyi bir fikrim vardı (Jeff Bezos hakkında konuşuyor), ama onu hafife aldım.” Dedi. “Amazon’u her zaman ilk adımlardan takip ediyorum. Bana göre Bezos bir mucizeye yakın bir şey yaptı. Ama gerçek şu ki, bana bir şey mucize olacak gibi geldiğinde, ona yatırım yapmıyorum ”.
Bu Warren Buffett hatası neden meydana geldi? Belki de bu fırsat eksikliği, Buffett’in kendi sınırlı teknolojik bilgisi tarafından kolaylaştırıldı. Buffett’e göre Bill Gates, kişisel bir sohbette, Altavista’dan Google’a yönelik creaky ve beceriksiz arama motorundan uzaklaşmasını önerdi. Buna ek olarak, büyük yatırımcı “aptallık” erken aşamalarında Microsoft yatırım yapmasına izin vermedi söyledi. Bu ışığında, Amazon ve Google’ın cehaleti, Berkshire Hathaway’in epochal başarısının temeli olan yatırım felsefesini yansıtıyor.
Buffett uzun zamandır yatırımcıları yalnızca tanıdıkları sektörlerden gelen işletmelere bahis oynamaya teşvik etti. Ve konuşma iki teknolojik deve dönüştüğünde, “bu işletmeler hakkında bir fikrim olsa çok daha yararlı olacağını” itiraf etti..
Buffett neden teknoloji devlerinin potansiyelini görmedi?
Ancak teknik yatırımlardaki bir başka nokta da temelde Buffett’in stratejisinden ayrılıyor. Toplantıda ayrıca, şu anki fiyatların mükemmel beklentiler sağladığını hissettiğim bir sonuç çıkaramadığı için hata yaptığını belirtti. Bu değer yatırımına dayanan Buffett yaklaşımının sonucudur – hisse senetlerinin gerçek (iç) değerinin altında bir fiyata satın alınması.
Bununla birlikte, teknoloji şirketleri kâr ve varlıklarına göre piyasa tarafından en az 10 yıldır agresif bir şekilde yeniden değerlendirildi. Bu, gelecekte tam pazar hakimiyetlerinin tahmininden geliyor. Buffett, tekelci pazar pozisyonlarına sahip şirketlere sadıktı. Ancak bu pozisyonlar, bir zamanlar Warren’ın en iyi olduğu endüstrilerin aksine, veri tabanlı bir dünyada farklı şekilde inşa edilmiştir. Ağ etkileri ve “geribildirim etkileri” teknik tekeller için yeni bir tür savunma hendekidir. Ancak bu tür “hendeklerin” yaratılması büyük uzun vadeli maliyetler gerektirir. Amazon’un ilk yatırımcıları yıllarca süren ağır kayıpların üstesinden gelmek zorunda kaldılar, ancak bundan sonra kar tsunami altına girdiler.
Ancak sözde tekeller iyi yatırım seçenekleri olduğu için toplum için iyi olduklarını düşünmemelisiniz. Düzenleyiciler, dijital çağda bir tekelin ne olduğunu hala anlıyorlar, ancak giderek daha fazla eleştirmen, Buffett’in bahse girmek istediği devlerin büyüklüğü ve gücü konusunda kısıtlamalar istiyor.
Ayrıca okuyun: Warren Buffett’den yatırım yapmanın 3 özelliği ve ilkeleri
Benzer makaleler
-
Warren Buffett İlkeleri ve Yatırım Yaklaşımı.
Warren Buffett’in yatırım başarısı, genetik düzeyde belirlenebilen 3 temel özelliğe kadar kaynar. Warren Buffett – Biri…
-
Yatırımcı Hataları – 6 Temel Başlangıç Hatası
Para yatırmanın büyük kayıpları tehdit etmemesi için yatırımcının ortak hataları hakkında konuştuk. Bir kez hisse senetlerine yatırım yapmaya ve…
-
Yatırım hataları – 17 yaygın hata ve bunları çözmek için 5 adım
CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – finansal profesyonellerin sertifikasyonu için uluslararası bir kuruluş – ortak yatırım hataları yayınladı…
Okuyucunun perspektifinden bir soru sormak için “Warren Buffett, Google’da kazanmasına izin vermediği için hata mı yaptı?” diye sormak isteyebiliriz.