Merkez bankasının gelecekte daha yüksek enflasyon öngördüğünü ve ateşli dalgalanmaların nedenlerini değerlendirdiğini belirtti. Wall Street. Finansal analistler, tüccarlar ve brokerler trilyonlarca hisse senedinin düştüğünü, yükseldiğini, düştüğünü gördü ve sonra tekrar iyileşti. birkaç gün içerisinde Şubat başında.
Göre Powell, ETF’lere (borsa yatırım fonları) uygulanan bilgisayar algoritmalarının fiyat dalgalanmalarının ana suçlusu olduğunu düşünmese de, bu konunun daha fazla çalışmayı hak ettiğini itiraf etti..
Güvencelere rağmen Powell, ani sonuçlar önerilmez. Yaşamımızın birçok fenomeni son 3-5 yıl içinde çok hızlı değişti ve bu nedenle insanların ve makinelerin etkileşimini tam olarak anladığımızı güvenle söylemek mümkün değil. ETF ticareti – özellikle otomatikleştirildiğinde – hisse senedi ve tahvil piyasalarının işleyişi ile ilgili birçok problemden biridir. Basitçe söylemek gerekirse, işlemler insanlar tarafından daha az, yazılım ve bilgisayarlar tarafından daha fazla yönetildi. Bu fenomen dünya çapında on trilyonlarca doları etkiliyor ve aldığından daha fazla ilgiyi hak ediyor. ETF’lerin büyümesi, teknolojinin pazarlardaki artan rolünün altını çiziyor.
ETF nedir??
ETF’ler – endeksleri veya yatırım konularını yansıtan düşük maliyetli sepetler (belirli bir set) hisse senedi veya tahvil, örneğin: bir ETF şirket hisse senedi seti var BT sektörleri IBM, Apple, VISA, Intel ve diğerlerini içeren ABD. Böyle bir hisse satın alarak tüm bu şirketlere aynı anda yatırım yaparsınız. Ayrıca diğer hisse senetleri gibi satılır veya satın alınır. ETF Set Trading işlemleri, ABD’de işlem gören hisse senetlerinin toplam sayısının% 30’unu oluşturmaktadır. Tüm büyük ABD BT şirketlerini içeren bir ETF edindiysem ve sonra satmaya karar verirsem, bu sepetteki her şirketin küçük bir kısmını satıyorum.
Kârlılığı takip edin: Amerikan IT şirketlerinin ETF hisseleri
Aynı şey, ETF’lerden birkaç on yıl daha uzun süredir var olan geleneksel yatırım fonları için de söylenebilir. Yatırım fonları günde sadece bir kez işlem görmektedir ve ETF’ler saniyenin her bir bölümünde işlem görmektedir, bu da ETF’lerde kote edilmiş hisse senedi veya tahvil bulunan her şirketin bilgisayar programı verilerini işleyebildiği kadar hızlı işlem yapabileceği anlamına gelir. ETF ticaretini yönlendiren algoritmalar milyar dolarlık hisse senedini ve tahvil alım satımını bozar.
Durum nasıl gelişti??
Neredeyse iki yıldır küresel borsalar sakinleşti. Oldukça sakin. Şubat 2016 ve Şubat 2018 arasında, ana ABD endeksleri istikrarlı bir şekilde büyüdü ve hiçbir zaman hemen yüzde birkaç düşüş göstermedi. Küresel krizlerin toplum üzerinde gerçekten dramatik bir etkisi oldu, ancak 2008 mali patlamasındaki yıllar süren kargaşadan sonra finansal piyasalar güçlü bir dalgalanma göstermedi..
Şubat 2018’in başında, bu sakin etkileyici bir şekilde sona erdi. Birkaç saatlik Dow Jones endeks grafiği, diğer büyük küresel endeksler gibi yüzlerce puan büyüdü ve düştü. Şu anda, ateş azalmış gibi görünüyor, yatırımcıları korku ve yanlış anlamalarla terk ediyor
Kaynak: www.tradingview.com
Piyasalar yükselir ve düşer, her zaman olmuştur ve muhtemelen her zaman olacaktır. Yeni olan, ticaretin insan ilgisi olmadan gerçekleşen ve programlar ve algoritmalar tarafından gerçekleştirilen milisaniyelerdeki tuhaf ve hala belirsiz rolüdür..
Son birkaç yıldır piyasanın önemli bir parçası haline gelen ETF’lerden önce elbette başka çöküşler meydana geldi. Ancak son zamanlardaki çöküş, teknolojinin finansal piyasayı toplumun diğer kesimleri kadar değiştirdiğinin bir işaretidir ve onu nasıl kontrol edeceğimizi daha iyi anlıyoruz.
ETF’ye yatırım yapmak mümkün mü?
Yapabilmek. ETF yapısının kendisi, farklı koşullar altında işlem yapan yazılım algoritmalarının ilerlemesi için olmasa bile, piyasa dengesini değiştirmeyecektir. Son zamanlarda satışlar ve hisse senedi alımları çok hızlı gerçekleşti çünkü programlar aynı anda otomatik Alış ve Satış sinyalleri üretti.
ETF’ler farklı şirketlerin hisseleri ve binlerce varyasyonu olduğundan, algoritmaların neden olduğu hisse senedi devri, her işlemin bir kişinin fiziksel katılımını gerektireceği zamandan çok daha büyük olabilir. ETF ve algoritmaların bir karışımı, pazarların günler değil dakikalar içinde önemli ölçüde değişebileceği anlamına gelir. Buradaki teknoloji, diğer her yerde olduğu gibi, süreci hızlandırır.
Bu yüzden hisse senedi fiyatları% 10 ve trilyon dolar birkaç saat boyunca. Evet, borsada her şeyin hemen satıldığı durumlar vardı. Ancak geçen ay fark, kitlesel satışların önce insanın katılımı olmadan yapıldığı, ardından satın aldığı. İnsanlar borsayı etkileyebilir, hatta çökmesine neden olabilirler, ancak ticaretin ortasında kursu geri çevirmeyecek, satmayacak, dağıtamayacak ve birkaç dakika içinde tekrar satın almayacaklar. Algoritmalar.
Bilgisayar ticaret programları, elbette, algoritma için talimatları yazan kişiler tarafından oluşturulur. Piyasa mekanizmalarına dayanırlar. Başka bir deyişle, programlar fiyatlar düşmeye başladığında hisse senedi satar ve fiyatlar belli bir noktaya düştüğünde satın alır. Gerçeklik çok daha karmaşıktır ve örneğin bir endeksin kârlılığının iki veya üç katını oluşturmak üzere tasarlanmış yapılandırılmış finansal araçları kapsar..
Sıradaki ne?
Sonuç olarak, herhangi bir zamanda, piyasanın çoğu karar vericiler tarafından değil, programlar temelinde birbiriyle ticaret yapan bilgisayarlar tarafından belirlenir..
Algoritmaların hakim olduğu ETF’lere çok fazla para akarken, hisse senedi ve tahvil piyasalarının doğası ve sırası değişiyor. Bu henüz belli değil. Sonunda her şey belirli bir istikrar seviyesine geri dönerse, bilgisayar karışıklığından sonra, bunun güçlü bir etkisi yoktur..
Peki ya seviye iyileşmezse? Programlar bozulur veya başarısız olursa ne yapmalı? Dünyadaki hiçbir düzenleyici, ETF’ler gibi yatırım araçlarının algoritmik ticaretinin yeni bir kombinasyonunun risklerini nasıl içereceğini henüz anlamadı. Geçtiğimiz on yılın çoğunda, bu organlar finansal krizlerin tekrarını önlemeye odaklandı. Tüm benzer organizasyonlar gibi, bunlar genellikle proaktif. Aynı şey dünyanın en büyük bankaları için de geçerlidir..
Programlarla ticaret yapan programların beklentileri bizi uyarmalıdır. Burada, başka yerlerde olduğu gibi, insanlar harekete geçmek için bir krize ihtiyaç duyarlar. Aldığımız ilk uyarılar. Makine ticareti büyümesi bir tehdit olmamalı, ancak kontrol kavramını geliştirmezsek, finansal sistem ciddi risk altında olacaktır.
Benzer makaleler
-
Borsa düştüğünde ne yapmalı ve ne yapmalı?
Başka bir “siyah” Pazartesi: nasıl tepki verileceği ve piyasa düştüğünde ne yapılacağı. 9 Nisan Pazartesi Rusya ekonomisi tarihinde başka bir gün,…
-
Yeni Başlayanlar için Borsa – Bir Bakışta Temeller
Çoğu insanın gerçek servet inşa etmesinin tek yolu borsaya yatırım yapmaktır. Doğru yatırım karışımı yardımcı olur…
-
Borsada nasıl para kaybedersiniz
Borsada nasıl para kaybedebilirsiniz Bir yatırımcı ne yaptığını bilmediğinde, borsa onun için tehlikeli bir yer haline gelir. Burda biraz var…
ETF’ler, borsada işlem gören yatırım araçlarıdır. Birçok farklı varlık sınıfının bir araya getirilmesiyle oluşurlar ve bir endeks ya da sektörü takip ederler. Finansal piyasayı nasıl etkilediklerini öğrenmek isteyen bir okuyucu olarak sormak istediğim: ETF’lerin piyasa likiditesine, volatiliteye ve fiyat dalgalanmalarına olan etkisi nedir? Ayrıca ETF’ler hisse senetlerini ve yatırımcıları nasıl etkiler?
ETF’lerin piyasa likiditesine olan etkisi, yatırımcıların kolaylıkla likidite sağlayabilmesi sayesinde artar. ETF’lerin işlem gördüğü borsalarda, alıcı ve satıcıların buluşması kolaylaşır ve böylece işlem hacmi artar. Bu durum, piyasada genel likidite düzeyini yükseltir.
Volatiliteye gelince, ETF’ler genellikle ilgili endeksi veya sektörü takip eder. Bu nedenle, endeksin veya sektörün volatilitesi ETF’nin volatilitesini de etkiler. Eğer ilgili endeks ya da sektör dalgalanıyorsa, ETF de buna paralel olarak dalgalanır.
Fiyat dalgalanmalarına gelince, ETF’lerin fiyatları arz ve talep dengesine göre belirlenir. ETF’ler, işlem gördükleri endeksi veya sektörü takip ederken, aynı zamanda piyasadaki arz ve talep koşullarına da bağlı olarak dalgalanabilirler.
ETF’lerin hisse senetlerini ve yatırımcıları nasıl etkilediği ise, ETF’lerin içerdikleri varlık sınıflarının performansına bağlıdır. Örneğin, hisse senedi ETF’si piyasada hisse senetlerinin talebinde artışa veya azalmaya neden olabilir. Benzer şekilde, bir sektör ETF’si o sektördeki hisse senetleri üzerinde etkili olabilir. Ayrıca, ETF’ler yatırımcılara portföy çeşitlendirmesi ve hisse senetlerine erişim kolaylığı sağladığı için yatırımcıların stratejilerini etkileyebilir. Ancak her ETF’nin etkisi, içerdiği varlık sınıfları ve piyasa koşullarına bağlı olarak farklılık gösterebilir.