Doğru yatırım yapmak için hisse senetleri nasıl seçilir

Yatırım yapmaya başlayan kişi bir dönüm noktasındadır. Birçok seçenek arasından doğru stoku seçmesi gerekiyor. Özellikle ABD pazarına gelince. Üzerinde çok miktarda menkul kıymet var ve her biri onu seçmekten “çığlık atıyor”. Rusya pazarında da benzer zorluklar var. Bu nedenle, yeni darp edilen yatırımcının hisse senetlerinin nasıl doğru seçileceği hakkında bir sorusu var?

1. Zamanınızı ve amacınızı tanımlayın

Kendi stratejinizi ve planınızı formüle etmek için kendinize ne ve ne zaman gelir elde etmek istediğinizi sorun. Zaman aralığını açıkça tanımlayın. Yıl, Beş, On Yıl veya Emeklilik Kilometre Taşı.

Hangi şirketleri seçmeniz gerektiği, hedef seçiminize bağlıdır. Ne kadar risk alabileceğinizi anlayın. Yüksek getiriyi öngören hisse senetleri en büyük risk altındadır. Hedefiniz ne kadar yakınsa, o kadar az risk almalısınız.

Hedefler şunlardır: başkentte 30 milyon ruble değerinde bir daire. 2030’a kadar pasif gelir 50 bin ruble. 2035’e kadar, 2055’e kadar iyi bir emeklilik.

Sadece kişisel bir hedefin oluşturulmasından sonra doğru stokun nasıl seçileceğini anlayabilirsiniz.

2. Temettüler ve maksimum büyüme arasında seçim yapın

Hedef pasif gelirse, seçim onlara istikrarlı ödeme yapan, hacmini artıran ve uzun bir süre ödemeyi bırakmayan temettü şirketleri olmalıdır (temettü aristokratları). Bu tür hisseleri seçerken, istikrarlı ve artan bir nakit akışına sahip olacaksınız..

Temettüler yeniden yatırılabilir, böylece yatırım artar.
Amaç sermayeyi en üst düzeye çıkarmaksa, hisseleri yıldan yıla fiyat olarak hızla büyüyen şirketleri tercih edin. Bazen, maliyet onlarca yüzde artar, ancak aynı zamanda şirketler büyük temettüler ödemezler veya hiç değildirler. Bu yaklaşım, piyasa değerlerini ve büyümelerini artırmalarına yardımcı olur..

Böylece, tüm hisse senetleri iki büyük kampa ayrılabilir: temettü hisse senetleri veya değer artışındaki hisse senetleri.

3. Şirketin işinin istikrarını, avantajlarını ve kompozisyonunu öğrenin

• İşin kararlılığı. Şirket sürekli olarak karlarını, ürün satışlarını, pazar payını artırıyor, bu da ciddi bir yatırım hedefi olduğu anlamına geliyor. Önemli bir faktör benzersiz bir rekabet avantajı ya da Warren Buffett’in dediği gibi “su ile bir hendek”. Bu şirketi koruyan ve liderlere yönlendiren hendek..

• İşletmenin bileşimi. Yoğurt içmeyi seçtiğinizde ne yaparsınız? Her 10 kişiden 9’u kompozisyonu izlemeye cevap verecektir. Sonra, fiyat için. Fiyat / kalite oranını belirledikten ve satın aldıktan sonra. Ve ayrıca yatırım yapacağınız işletme ile.

Yoğurt bileşimi ile her şey basitse, iş ile daha karmaşıktır.

1. İdeal bir şirket, net kârın, gelirin ve temettülerin 5 yıldır büyümekte olduğu ve borçların ve borçların azaldığı bir şirkettir. Bu tür birkaç şirket var ve hisselerinin fiyatı yüksek, ancak bunları bilmelisiniz.

2. İdeal seçeneğe ek olarak, ara seçenekler de vardır. Kârı, geliri, sermayesi ve borcu büyüyen bir şirket bulursanız, bu büyük bir sorun değildir. İşte piyasayı ele geçiren ve bunun için kredi almaya hazır olan büyüyen bir iş..

3. Temettü, borç büyümesi, gelir ve net kârın düşmediği bir şirket bulursanız, etkin olmayan bir iş örneğiniz olur..

Şirket raporlarını burada görüntüleyin finviz.com (sadece yabancı hisse senetleri) veya burada conomy.ru.

4. Düşük değerli şirketlerin hisse senetlerine yönelik yalın

Hisse senetlerinin nasıl seçileceği konusunda önemli bir nokta. Eğer şirket yüksek bir orana sahipse, büyük harf kullanımı / net kar (K / Z çarpanı), bu durum pazar tarafından aşırı değerlendiği anlamına gelir.

Çarpan K / Z, duygulara dikkat etmeden, şirketin gerçek çekiciliğini değerlendirmenizi sağlar. Makul bir yatırımcı bu göstergeyi sever. Şirketin ne kadar çabuk ödeyeceğini gösterir..

Örneğin, şimdi Netflix P / E’de gösterge 159’dur – bu, böyle bir işi bir bütün olarak satın alırsanız, şu anda ve bu net kârı korurken yatırımların 159 yıl içinde ödeyeceği anlamına gelir. Şimdi Netflix’i ve hisselerini satın almak isteyip istemediğinizi düşünün. Herkes kendisi için bir cevap oluşturacaktır..

P / E çarpanı 0 ila 5 arasında bir değere sahipse, şirket küçümsenir. Daha fazla ise – muhtemelen abartılıyor.

Şirketin büyümesinde inanılmaz tahminler ve beklentiler ortaya çıkıyor, bu da menkul kıymetleri etrafında yaygın bir aldatıcılığa ve değer artışına neden oluyor. Net gelir değişmeden kalırken hisse senedi fiyatları yükseliyor. Pazar bu işi fazla tahmin ediyor. Yeniden değerlenmiş bir şirkete yatırım yapmayı seçtiyseniz, piyasada bir kriz olması durumunda hisse senedi fiyatı düzeltmesine hazırlıklı olun.

Netflix serisini ne kadar severseniz sevin, markanın güzel tarihine değil, işletmelerinin gerçek performansına bakın. Soğuk hesaplama duygulara ve tercihlere üstün gelmelidir.

5. P / E nasıl hesaplanır?

Bir şirketin gerçek değerini değerlendirmek için iki şeye ihtiyaç vardır:

P – formülle hesaplanan şirket değeri veya büyük harf kullanımı: bir payın fiyatı ile sayılarının çarpımı. Bu, tüm şirketi satın alabileceğiniz miktardır (tüm işletmenin değeri). Kapitalizasyon verileri (Rus şirketleri için) Moscow Exchange web sitesinde mevcuttur. Örnek olarak, göstergelere bir bağlantı veriyoruz Tatneft [TATN].

E, şirketin yıl veya üç aylık net karıdır. Bu bilgiler kurumsal bilgilendirme merkezi web sitesinde bulunabilir. e-disclosure.ru (tüm kamu şirketleri sonuçlarını orada yayınlamakla yükümlüdür) veya şirketin web sitesinde (kural olarak, bu “yatırımcı için bilgi” bölümüdür). Yatırımcıların net kârı bilmek için raporlara ihtiyacı vardır UFRS (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları). Özellikle, formlarından ikisi:

• İlk – şirketin finansal durumu hakkında rapor.
• İkinci gelir tablosu.

Orada toplam borç, özsermaye, gelir ve kâr bulacaksınız ve zaten doğru hisse senedini nasıl seçeceğinizi ve bir şirketin ne kadar çekici olduğunu anlayabileceksiniz..

P / E animatörü iyi bir animatör ve en popüler olanlardan biridir, ancak bunun tüm sorunlara bir çözüm olmadığını hatırlamanız gerekir. Bunun nedeni, işletmenin farklı odağı, geri ödeme süresi ve şirketlerin yaşam döngüsünün aşamalarıdır. Petrol üretim işini ve teknoloji sektöründeki işi bu çarpanla eşitlemek imkansızdır. Stokları nasıl seçeceğinizi anlamanıza yardımcı olacak diğer çarpanlara bakın..

6. Diğer çarpanlar

• Çarpan K / Z – Bir hisse senedinin piyasa fiyatının hisse başına gelire oranı. Sıfırdan bire iyidir (hafife alınmayı gösterir), ikisi normdur. Aynı sektörden şirketleri ve bir seviyedeki marjları karşılaştırmak için uygundur.

• EV çarpanı – şirketin gerçeğe uygun değeri. Aşağıdaki formüle göre hesaplanır: piyasa değeri + tüm borç yükümlülükleri? kullanılabilir nakit.

• Çarpan FAVÖK – Şirketin faiz, vergi ve amortisman öncesi karı. Bu çarpan, şirketin işinin doğrudan hangi karı getirdiğini anlamak için gereklidir. Nasıl para kazanacağını biliyor mu.

• ROE Çarpanı – Karlılık. Üzerinde şirketin etkinliğini yargılayabilirsiniz. Bir iş sektöründeki şirketleri karşılaştırmak için kullanışlıdır. Bir tesiste yüz makine varsa ve diğerinde kırk tane varsa ve aynı zamanda karları aynı ise, ikinci tesisin ROE’si daha yüksek olacaktır. Bu, ikinci şirketin daha verimli olduğu anlamına gelir..

Akıllı bir strateji, aynı sektörden çarpanlarla en iyi şirketleri bulmaktır..

Hatırlamak.

İhtiyacınız olan doğru stoğu seçmek için:

1. Hedefi, ulaşılacak zamanı, risk düzeyini belirleyin.
2. Temettü veya azami geliri seçin.
3. İşletmenin kompozisyonunu ve istikrarını öğrenin.
4. Finansal tablolara bakınız.
5. Düşük değerli şirketlerin hisselerini arayın.
6. Şirketleri katlarına göre derecelendirin.
7. Farklı sektörlerden şirketleri karşılaştırmayın.

Benzer makaleler

• Stoklardan önce ETF’lerin artıları ve eksileri, yeni başlayanlar için ne seçilir?

  Son zamanlarda, ETF fonları yatırımcılar arasında giderek daha popüler hale geldi. Anlamları, birkaç şirketin bir dizi hissesini içermeleri…

• Yatırım hataları – 17 yaygın hata ve bunları çözmek için 5 adım

  CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – finansal profesyonellerin sertifikasyonu için uluslararası bir kuruluş – ortak yatırım hataları yayınladı…

• 2018’de yatırım yapmak için en iyi sektörler – Top 9

  Yeni fırsatlar arıyorsanız, yatırım yapmak için karlı bir endüstri bulmak iyi bir strateji olabilir. Ancak yeni hisse senetlerine para atın (sanki…